Insolvențele în economia românească ating cote alarmante

Numărul insolvențelor a crescut semnificativ în România, atingând cele mai mari niveluri din ultimul deceniu. Acest trend îngrijorător s-a amplificat încă de anul trecut, avertizează experții.

Contextul economic actual pentru 2024 este marcat de costuri ridicate ale creditării, o cerere internă inconstantă și un impact negativ asupra exporturilor cauzat de stagnarea economiilor europene. Aceste condiții dificile pun o presiune considerabilă pe companiile românești, care, deși reușesc să-și mențină activitatea, depind tot mai mult de finanțările externe. Această situație sugerează că economia poate rezista, însă nu înregistrează un revenire semnificativă.

Cercetările arată că firmele mari, cele cu active ce depășesc 1 milion euro, contribuie cu 83% la cifra de afaceri totală a economiei, generând 419 miliarde euro. Aceste companii sunt responsabile și pentru 85% din totalul datoriilor, consolidându-și astfel rolul central în peisajul economic. Totuși, iată că această reziliență este susținută în principal de creditare și amânarea investițiilor, nu de profiturile reale.

Deși numărul companiilor cu activități de acest tip a crescut la 45.064 – dublu față de 2013, performanțele financiare ale acestora sunt în descreștere. Profitul net a scăzut ușor cu 1,6%, în timp ce datoriile au crescut cu 11 miliarde euro, iar aproximativ 50% dintre firmele mari se află într-o situație financiară precară, conform unui studiu realizat de CITR.

Reziliență în fața provocărilor economice

Pentru anul 2024, companiile mari de impact au raportat o creștere de 4% a activelor și de 5% a datoriilor. Cu toate acestea, profitul net stagnează, iar cifra de afaceri rămâne constantă, fără a arăta semne de expansiune.

Un grup de 30.911 companii care au menținut aceeași categorie pentru doi ani consecutivi au prezentat rezultate ușor mai favorabile: un profit net în creștere de 5%, active cu 6% mai mari și datorii crescute cu 9%. Aceasta subliniază totuși o și mai mare dependență de creditarea externă.

„Economia românească se află într-un punct de echilibru fragil: companiile mari încă susțin activitatea economică, dar o fac cu un grad de îndatorare tot mai ridicat. Stagnarea profitului, împreună cu creșterea datoriilor, le amenință stabilitatea pe termen lung,” afirmă Paul-Dieter Cîrlănaru, CEO CITR.

Concentrul datoriilor în vârful piramidei

Analiza realizată de CITR relevă o polarizare a riscurilor economice: doar 275 de companii din cele peste 45.000 acoperă 46% din datoriile totale ale economiei. De asemenea, companiile cu active de peste 50 de milioane de euro, deși reprezintă doar 2% din totalul firmelor aflate în insolvență, acumulează 50% din datoriile acestui segment.

„Această distribuție arată că vulnerabilitatea economică este concentrată în vârful piramidei, unde problemele financiare ale unei singure companii pot genera efecte de contagiune asupra întregului lanț economic,” continuă Paul-Dieter Cîrlănaru.

Datoriile totale cresc semnificativ

În 2024, datoriile companiilor de impact au crescut la 239 miliarde euro, cu 11 miliarde mai mult decât în 2023. Deși ritmul de creștere este mai moderat față de anul precedent, structura datoriilor se schimbă vizibil, cu o scădere a expunerii în industriile productive și o creștere în domeniile serviciilor și investițiilor.

Cele mai mari creșteri de îndatorare s-au înregistrat în sectorul imobiliar (+42%) și în energie (+24%), în timp ce construcțiile și sectorul prelucrător au reușit să-și reducă datoriile.

Insolvențele iminente cresc la un nou maxim

Numărul companiilor de impact care se află în insolvență iminentă a ajuns la 8.749, cel mai ridicat nivel din ultimii zece ani, cu o creștere de 7% comparativ cu 2023. Din acestea, 5.244 erau deja în impas anul trecut și nu au reușit să se redreseze, iar 1.585 sunt companii care au depășit pragul de 1 milion de euro, dar se confruntă deja cu dificultăți financiare.

Cele mai afectate domenii includ construcțiile (20%), tranzacțiile imobiliare (17%) și agricultura (14%).

Prevenția financiară devine o necesitate

Peste 19.000 de companii, echivalentul a 42% din totalul firmelor de impact, se află în dificultate, necesitând măsuri de restructurare.

„Cifrele arată o Economie care se adaptează, dar fără a se reface. Restructurarea devine esențială, nu o soluție de urgență. Companiile care acționează proactiv au șansa de a transforma dificultățile în ocazii de creștere,” subliniază Paul-Dieter Cîrlănaru.

Mecanismele de restructurare, introduse prin Legea nr. 85/2014, permit societăților aflate în dificultate să își reorganizeze activitatea înainte de a ajunge în incapacitate de plată, protejând astfel locurile de muncă și relațiile comerciale esențiale.